首页我们知道,从五月底以来,国产大豆回落五百点,随着6月USDA供需报告靴子落地,美豆由涨转跌;美联储加息,全球经济衰退预期引发大宗商品抛售潮,处于历史高位的美豆持续下挫,也拖累国内大豆。随着最新公布的7月份报告,调低了美国大豆出口预期和种植面积,期末库存下调,导致本就因美元走强及能源市场大跌而下挫的大豆价格进一步承压,使得国产大豆周三大幅下跌,最低5633!不过伴随着隔夜美豆涌现了一些逢低买盘,昨日大豆探底回升。未来大豆价格如何运行?作为近几个月,不断看空大豆的小编,小褚再简单谈谈个人观点,供大家参考！
(相关资料图)
随着进口大豆持续到港,近期国内油厂开机率比较高,不过上周国内大豆压榨量略微回升至171万吨,低于预期,仍略低于大豆到港量,因此大豆库存小幅回升。据有关数据显示,截至7月10日,全国主要油厂进口大豆商业库存583万吨,比前一周增加3万吨,比上月同期增加31万吨,比上年同期减少40万吨。
7月8日,政策性进口大豆竞价交易依然没有成交,为连续第二周。同时周五(7月15日)政策性大豆竞价交易继续进行,投放 2019 年产进口大豆50万吨。
随着大豆到港量不断增加,以及政策性抛储继续进行,大豆供应比较充足;不过近几个月大豆压榨利润持续亏损,国内油厂采购积极性不高,7-8月国内大豆到港量将继续下滑,8 月后船期仍有缺口,后期大豆到港量将继续下降。加上市场普遍预计本周大豆压榨量将重新回到180万吨左右,因此大豆库存或将继续回落。
根据海关数据显示,6月大豆进口量为825万吨,较5月份的967万吨减少14.7%,较上年同期下降23%,为近三年以来最低水平,去年及前年同期进口量均在千万吨之上。
主要原因是全球大豆价格高企和需求疲弱抑制对大豆的需求,中国大豆需求明显低于一年前,2022年前6个月,中国进口大豆4,628万吨,同比下降5.4%。
而且从4月中旬以来,中国的压榨利润率一直为负。在今年上半年的大部分时间里,养猪户面临着严重亏损,畜群数量一直在减少,近来食用油价格暴跌,进一步挤压利润。
我国是世界最大的大豆进口国和消费国,近些年来,大豆产量出现下滑,产需缺口扩大,大豆进口量增加。
美国农业部发布的出口检验周报显示,上周美国大豆出口检验量较一周前减少18.4%,但是比去年同期提高77.4%。
截至2022年7月7日的一周,美国大豆出口检验量为36万吨,上周为354,987吨。
当周,美国对中国(大陆地区)装运74,818吨大豆,远高于一周前,前一周装运7,556吨大豆。
当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的21.0%,上周数值为2.1%,两周前数值为17.2%。
迄今为止,2021/22年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到5217万吨,同比减少9.7%。
美国大豆作物状况继续下滑,反映出近期高温干燥天气对作物的影响。自6月15日首次发布大豆优良率以来,大豆优良率每周都出现下滑,已经连续四周下滑,从最初的70%降至本周的62%。
美国农业部发布的全国作物进展周报显示,美国大豆优良率比一周前减少了1个百分点,而市场预期改善1%。
在占到全国大豆播种面积96%的18个州,截至7月10日(周日),美国大豆优良率为62%,上周63%,去年同期59%。分析师平均预期优良率为64%。
有关机构数据显示,7月14日美国大豆进口成本价为5318元,较上日跌8元;巴西大豆进口成本价为5178元,较上日涨51元。
中国是世界上最大的大豆进口国,巴西是中国进口大豆的头号供应国。
巴西全国谷物出口商协会(ANEC)称,2022年7月份巴西大豆出口量可能达到795.6万吨,高于上周估计的653.6万吨。
作为对比,去年7月份巴西大豆出口量为796.9万吨。
不过分析机构Safras & Mercado称,截至7月8日,巴西2021/22年度大豆销售比例已达74.3%,比一个月前提高了8.4%,但是落后于去年同期的79.2%,也低于五年同期平均进度77.6%。
通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢？那么期货如何操作？
中国压榨商进口大豆,用于生产豆粕--为畜牧业提供饲料,并生产豆油。因全球大豆价格高企和需求疲弱抑制对大豆的需求,自4月中旬以来,中国的压榨利润率一直为负。
不过随着从4月份开始大豆供应的增加,沿海油厂大豆库存也已经连续三个月增加,但是从六月底开始大豆库存由升转降。不过近期再度小幅增加!
同时由于国内大豆产量增加,下半年大幅增加大豆种植面积。美国7月的USDA供需报告将2021/22年度中国大豆进口预期调低200万吨,从9200万吨调低到9000万吨。
2022/23年度中国大豆进口预期也调低了100万吨,从9900万吨调低到9800万吨。
技术上看,大豆6400上方面临极强压力,经过这两个月的大幅回落,尤其是周三盘中最低5633下方,接近主力合约年内最低;也是2209合约年内最低不过昨日的快速反弹,说明下方也面临较强支撑。
受宏观因素影响,市场恐慌,5日和6日,本周13日美豆接近1300美分/蒲式耳的重要支撑。不过经过前期的暴跌释放,商品市场情绪略为平稳,超跌品种开始反弹。同时美元在美国通胀数据公布后回落,使得隔夜美豆涌现了一些逢低买盘。
随着美豆价格逐渐回归基本面,未来可能进行天气炒作。美国中西部近期天气炎热干燥,气象预报显示美国中西部地区将会出现炎热干燥天气,威胁大豆作物生长,促使大豆市场保留一些风险升水。
综上所述,对于大豆期货后市,期货小褚认为下方存在强支撑,逢低买入比较好,未来反弹概率大!个人观点,仅供大家参考,投资有风险,入市需谨慎！
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关键词： 探底回升
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