环球热头条丨机械ETF（516960）下跌4.12%

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机械ETF(516960)下跌4.12%

下跌原因分析：限电小幅冲击锂电产业链，锂电池板块下跌影响机械行业+欧美PMI7月持续走弱，机床及零部件等机械品类或存在出口增速放缓风险。

限电小幅冲击锂电产业链，锂电池板块下跌影响机械行业。极端高温干旱缺电影响了锂电整体供应链，四川作为国内重要的锂电产业聚集地，受限电影响，四川锂盐厂家相继停产，导致部分锂盐厂商报价探涨1000-2000元。此外四川地区的限电拉闸对材料厂、电池厂的开工情况冲击明显，且实际影响时间及强度高于预期，部分三元材料企业四川基地的产线基本处于停摆状态。据SMM测算，本轮限电会导致三元材料产量减少4500吨(约合需求1900吨锂盐)，磷酸铁锂产量预计减少5200吨(约合需求1300吨锂盐),三元材料成本压力有所增加;根据财通证券测算，相关企业的8月产量影响预计达到40%左右。原材料的减产或对锂电池生产成本有不利影响，使得锂电池板块出现下跌。

欧美PMI7月持续走弱，机床及零部件等机械品类或存在出口增速放缓风险。7月美欧制造业PMI分别为52.8/49.8(6月前值分别为53.0/52.1)，下半年全球经济面临较大下行压力，通用设备海外需求或将趋缓，中低端机床、中低端轴承等尚未建立对海外企业的竞争优势的细分领域需求韧性相对较弱，下行压力较大。根据华泰证券统计，1-6月份叉车、空气/真空泵/轴承/机床及零部件等主要产品出口累计同比增速较2021年普遍有所下滑。另一方面，美欧消费者信心指数均自2021年7月起大幅下滑，22年7月分别为51.5/-27.3(去年同期为81.2/-5.3)。机械零部件中，可选消费属性较强及受众人群购买力受损严重的品类或存在需求下行风险。

后市展望：

后市来看，一方面，经济基调不变，基建投资依然是稳经济的重要抓手，7月基建投资同比增长9.58%;下半年随着公共卫生防控好转、复产复工，基建项目的施工有望拉动工程机械需求。另一方面，新能源汽车、光伏行业依然维持高景气度，动力电池装机量及光伏装机量有望持续带来机械设备的需求增量。未来机器人行业的兴起或为产业链上机械零部件制造行业打开新的发展空间。感兴趣的投资者可继续关注机械ETF(516960)，但也需警惕短期市场波动带来的调整。

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