环球热点！主动型完胜指数型，7成ESG主题主动型基金跑赢各大指数

当下，以 ESG 为投资策略的基金已成为全球范围内的主流投资品种之一，我国虽起步较晚，但相关基金的规模和数量正逐年快速增长。

对于上市公司而言，ESG 的表现可以从一定程度上反映出公司的可持续发展能力，即公司财务表现是否健康、内部治理是否透明有效、对员工和社会的责任是否落到实处、对生态环境的治理是否符合 " 双碳目标 " 等。有研究表明，ESG 表现优秀的公司在遭遇黑天鹅事件或抵抗其他风险时更具韧性；另据投资机构分析，引入 ESG 投资理念将改善投资组合回报。

由此，每经品牌价值研究院推出 "ESG 公募基金周榜 "，通过追踪 ESG 基金表现、分析排名及变动背后可能的原因，帮助投资者更好地了解、识别、筛选更具投资价值的 ESG 基金。

【资料图】

"ESG 公募基金周榜 " 的数据来源为 Wind"ESG 投资基金 " 版块，从中选取正常运作的产品，剔除已清盘基金。同时，保留权益类基金，去掉纯债券基金。在此基础上，如产品包含 A 和 C 类份额，只选择 A 类份额作为样本。

按照投资标的差异，权益类 ESG 基金可分为两大类，包括 ESG 主题基金（注：基金名称中包含 ESG）和泛 ESG 主题基金；按照投资方式的区别，又可以分为主动型基金和指数型基金。

根据前述筛选标准，每经品牌价值研究院统计，ESG 主题公墓基金共有 42 支 , 其中主动型基金有 28 支，指数型基金有 14 支。首期 "ESG 公募基金周榜 " 推出 ESG 主题主动型基金收益周榜 TOP10 与 ESG 主题指数型基金收益周榜 TOP10。观察周期为 9 月 26 日至 9 月 30 日，最新净值以 9 月 30 日为准。

ESG 主题主动型基金收益周榜 TOP10

数据来源：Wind

从榜单可以看出，周收益排前的基金中，易方达 ESG 责任投资在总体收益和近三月回撤的表现更为突出，这与其前十大重仓股中有 50% 为白酒企业有关：从 2019 年 9 月 30 日至 2022 年 9 月 30 日，中证白酒指数累计涨幅 85.67%，而本基金自成立到今年 2 季度的前十大重仓股始终都有茅五泸的身影。在近期大盘经历震荡下行的行情中，白酒板块作为指数的稳定器之一走势相对稳健。

值得一提的是，浦银安盛 ESG 责任投资 A 作为成立近 3 年的产品，在周收益榜 TOP10 中排在末端，总体收益也居于垫底。其前十大重仓股中，药明康德、天坛生物和正泰电器分属 3 个不同行业，但股价均在近一年经历腰斩。而基金经理未在相对高点调仓或者减仓是导致净值大幅下滑的主要原因。

此外，榜单中有 70% 的基金跑赢同期沪深 300（﹣1.33%），上证指数（﹣2.07%），深成指（﹣2.07%），创业板（﹣0.65%）等各大指数，表现较为稳健。

ESG 主题指数型基金收益周榜 TOP10

本周 ESG 主题指数型基金全部为负收益，这与中证、沪深 300 等指数走势有强关联。从统计结果可见，自 2021 年之后发行的 8 支指数型产品均无实现正收益，甚至有 3 支产品亏损幅度达 20% 以上，且主要跌幅均集中发生在近三个月，说明即便是秉持长期价投理念的 ESG 指数产品，仍会在短期内受制大盘影响。因此，选择指数类产品需忽略择时，且需要长期耐心持有，或者以定投的方式逐步摊薄成本。从 2 支成立 3 年以上的产品来看，经历过完整牛熊转换的基金依旧能获得可观的收益。

每日经济新闻

关键词： 主动型基金 指数型基金