私募基金大涨后落袋为安还是长期持有?哪些情况需要警惕? 独家焦点

2023-02-22 16:35:46

来源:私募排排网

在市场经历了大跌转而上涨时,基金净值也随之大幅回升的情况下,相信很多基金投资者都会迫不及待的实施赎回,落袋为安,不过也有部分投资者选择更长情的继续持有。这两种做法哪一种更高明?其实不能一概而论。


(资料图片)

通常来说,如果投资的时间足够长,投资发生亏损的可能性就较小,说明长期投资可能会为投资者带来相对稳健的收益。同时,随着投资时间的逐渐增长,投资的年化收益也会趋于稳定,而年化收益的稳定,则表示投资者对未来预期收益的确定性逐渐增加。

在基金产品价值没有发生变化的情况下,我们要做时间的朋友,通过拉长投资获得更多的超额回报。但是,一旦出现以下几种情况时,我们可以选择落袋为安:

1.业绩长期跑输大盘

持有的私募基金如果跑输沪深300指数超过一年以上,则有较大的风险。一个优秀的基金经理可能某一个阶段,如一个季度跑输大盘,但一年以上跑输大盘,很有可能选股能力或交易水平存在一定问题。

2.业绩不稳定,起伏大

如果在行情好时,可以赚100%,行情差时也能亏30-40%的基金产品也存在较大的风险,难以产生长期复利。

3.基金经理知行不合一

基金经理投资行为做不到知行合一,或存在太多风险,业绩可持续性存疑。例如,路演展示的投资策略与实际操作不符。如主题是投资消费、医药基金,报表却显示主要仓位为金融、化工、房地产板块,如策略是分散投资,却集中持有某行业或某公司,如标榜价值投资却根据题材追涨杀跌等。

4.买错基金,或不看好该基金

很多基金投资者都会遇到这种情况,买了基金持有一段时间又后悔了,认为自己选错了基金,因为这只基金没有想象中的那么好。有可能是看错了,有可能行情发生变化,有可能遇到更好的基金,这其实是很正常的。

5.准备调仓,有更好的产品

如果基金想调仓了,或是有了更好的替换基金,可以选择赎回。一般这样的调仓,时机都会选在所持有的基金大涨时,因为这可能是最好的调仓基金的时候。不但赚了钱,还重新配置了自己更满意的基金组合。

综上看来,在投资途中遇到优秀基金产品不要轻易赎回,坚持长期投资是最好的选择。长期持有,或许会获得惊人的复利回报,就如爱因斯坦所说“宇宙间最大的能量是复利,复利是世界第八大奇迹。”

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关键词: 基金经理 私募基金