当前热讯：乐天利兹10月到期“5000亿韩元”再融资方案

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乐天REITs将以房地产为担保贷款的4780亿韩元再融资。计划分为担保贷款和短期债券进行融资。

5日，据房地产业界透露，乐天REITs最近召开理事会，决定在4800亿韩元以内引进新资金。以此为基础，计划偿还今年到期的4780亿韩元现有借款。

偿还对象是乐天REITs在2019年追加编入资产时筹集的4780亿韩元借款。当时，乐天REITs除通过证券市场上市筹集的公开募股资金和房地产担保贷款外，还收购了乐天购物持有的9处零售资产。

包括兴业银行在内的三家金融机构作为大股东参加了会议。乐天REITs于2019年8月与产业银行（2480亿韩元）、瑞穗银行（1300亿韩元）、国民银行（1000亿韩元）等签订了贷款协议，10月份提取了资金。贷款利率为每年2.27%，到期截止到本月16日。

首先，乐天REITs计划与现有的大股东团签订2800亿韩元左右的担保贷款合同。贷款期限为1年，将持续到2023年10月17日。利率是浮动利率，与3个月可转让性存款证（CD）利率联动，但今后将与大股东讨论具体的利率水平。

乐天REITs还将追加发行短期债券。据悉，为此，正在选定负责发行高利贷的证券公司。乐天REITs计划以3个月为单位发行高利贷。因为，期限在3个月以下的短期债券可以免除提交证券申报书。利率将根据发行时的市场利率确定。

据分析，乐天REITs在加息时期，为了减轻金融费用增加负担，筹集了短期资金。房地产业界相关人士表示：“一般来说，金融机构将浮动利率定在低于固定利率的地方”，“利用短期金融市场将利息负担降到最低，根据明年的利率趋势，将再次进行再融资。”

到明年年底，乐天REITs将追加偿还5690亿韩元的借款。担保贷款4580亿韩元（到期2023年3月，利率年利率2%）第三次公司债券800亿韩元（2023年7月，年4.58%）第二次公司债券310亿韩元（2023年12月，年2.9%）等。

明年的再融资业绩将决定未来乐天REITs赔率的水平。房地产业界其他相关人士表示：“乐天REITs从去年开始将纳入资产的租金收入充分反映到销售额中，虽然再融资，但今年的赔率不会下降”，“如果编入资产的租金上涨幅度不大，金融费用上升的话，明年乐天REITs的可分红利润将大幅减少。”

乐天REITs是以乐天购物（持股率50%）为最大股东的房地产投资公司。从2019年乐天购物以实物出资的乐天百货江南店开始，将乐天购物和乐天全球公司持有的国内15个资产放入了组合中。

关键词： 担保贷款 公司债券