[盛世30巡礼]百亿量化新生代：世纪前沿资产

截至2021年底，百亿私募管理人突破百家，百亿量化私募超过25家。与主观股多管理人超半数收益为负相比，百亿量化私募2021年收益全部为正，整体业绩表现亮眼。世纪前沿资产作为一家迅速成长、小露锋芒的百亿量化私募新锐力量，到底有什么“独门秘籍”？

2022年开年之初，我们和世纪前沿资产进行了一次电话采访，并就量化策略的发展和趋势请教了前沿资产创始人陈家馨先生的看法。

一、世纪前沿资产是一家什么样的公司？

二、世纪前沿资产最大的亮点是什么？

三、世纪前沿资产对未来的量化策略演进怎么看？

四、世纪前沿资产接下来如何对模型进行优化和迭代？

量化知识Q&A（世纪前沿资产提供）

1、量化策略如何赚钱？

答：使用数量化方法，发现市场无效定价的机会，做多被低估的股票，做空或低配高估的股票，获取超额收益。具体而言，是通过获取并分析相关数据，如股价，逐笔成交，基本面数据，新闻及公告，行业分析师观点等，从中找出市场无效定价的规律，建立量化模型，实现自动化运行的策略，以此捕捉市场无效定价的机会。

2、量化管理人是做什么的？

答：有别于主观管理人的直接进行投资决策，量化管理人要做三件事：一是研究，通过数据分析和市场认知，建立对市场的预测模型，并加入组合管理，交易和风控考量后成为完整的策略。二是开发，把研究的成果对接实时数据和券商下单系统，使得策略能在实盘交易。三是运维，保障策略和技术系统能遵照设计运行。研究，开发，运维三项中，研究是产生Alpha的部分，开发是实现研究设想的部分，运维是保障策略正常运行的部分。换句话说，研究决定业绩的上限，开发和运维决定上限中能实现多少收益。

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关键词： 新生代 盛世