关于交易中的确定性,这是一个相对的概念!玩过斗地主吧?对手要出什么牌是未知的,但是,4点永远比3点大,王炸永远比2222大。一秒钟能看清本质的人,跟一生都看不清本质,两者的人生完全不同!这就是同一个事件中微观的不确定性与宏观的确定性!微观的不确定性需要包容和应对处理;宏观的确定性需要信仰和坚守。交易中我们一直在追逐确定性,认为只有得到确定性才能使自己感到安全安宁。的确!
可悲的是,我们常常把注意力都集中在了去寻找、专研、追求微观的确定性去了,且身在其中毫不自知。而微观确定性的追求如“夸父逐日”、“狗咬尾巴”、“镜花水月”,不过是一场自以为是的幻觉!我们需要明白,交易中除了寻找策略的概率优势(宏观确定性)以外,我们对市场根本无能为力。压根儿就不存在能够为单次交易结果负责的方法,只有明白获利的交易来自于我们通常会不断出现的亏损,规避亏损等于就是在规避利润!这时,利润不再是利润,而只不过是收入;亏损也不再是亏损,也只不过是成本。如果我们在付出多次成本后,又放走了属于我们的利润,那时我们最终只能是出现总体亏损。我们在规避了亏损的同时,可能也会放走潜在的利润;而如果放走了利润,就绝对不只是没有赚钱的问题。
因为我们如果不能用必然的利润来对冲必然的亏损,那么我们只能出现亏损的结局。不要在乎单次结果,站在策略的顶端,保持用全局眼光对待。任何市场参与者都有高潮和低谷,任何人使用的交易方法都是基于概率的,根本就不存在能够看懂行情的人,否则市场就会失去其存在的根基!在我看来,每一种特定的交易方法都应该有其适合自身的风险防范策略。
风险防范策略从本质上来看是一种成本。以止损策略为例,这种思维是把“可能的错误”当作错误来处理,那么就可能会存在“误杀”的副作用。而这种副作用从心理上会导致害怕止损,形成“怕错情结”。实际上,交易中如果谁能不犯任何错误,那么整个世界很快都会是他的!犯错并不可耻,不敢面对错误逃避错误才是最可耻的!要知道止损策略的门槛是相当高的,我的经验表明超过半数的止损通常都是无效的, 而且超过半数的开仓都会产生止损的结局。
但是不止损的人终有一死,或早或晚!有人说:“我只做资金管理,不做任何止损。”虽然资金管理至关重要不可或缺,但也不必神话“资金管理”。资金管理只能将交易系统产生的劣势进行转换,而根本无法将其消除。任何资金管理策略,都无法打败概率。关于交易的(思维方式)方法并非很多,那么为什么学交易会如此的困难呢?如果将全部的交易技术进行分类,那么核心思想也不过就那么几种。如果你只想学其中的一种,那么短时间内你就可以毕业。
交易之路之所以漫长,在我看来,完全是因为“组合”与“优化”的不归之路。所谓优化,就是将同一核心思维的交易技术找到最佳参数(公式)。所谓组合,就是将不同核心思维的交易技术融合在一起。交易技术绝对不是多多益善的法宝,相反每一种交易技术都有其副作用。如果你真的能够理解技术分析是基于概率的产物,并且又能够了解概率的叠加
那么你就会明白,分析方法绝对不是越多越好,综合分析也远远达不到想象中的效果。与此有异曲同工之妙的是“木桶理论”,你的木桶越复杂,那么它就越容易出现更短的木头。事实上,交易也是完全一样的。一笔成功的交易需要正确的开仓、 正确的持仓、正确的离市、正确的资金管理。而这其中一个环节出现问题,就可能出现交易最终的失败。如果说一笔成功的交易,需要众多的环节组成。而你的每一个环节又都需要 (依赖)多种的交易技术来完成,同样的那么使你交易行为出现问题的可能就会更多,从而最终失败的概率就会更大。交易的成败不取决于你最大的优势有多大,而取决于你最大的劣势有多大。我始终提倡交易应该简单而不是繁琐,因为,交易是一种“失败者的游戏”。历史是确定的,而未来是不确定的。同时不论未来最终是什么结果,我们都能用已经确定下来的历史进行合理的解释。
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