3月7号申购：聚合转债申购分析！！

新债基本信息：

~图片来自集思录

聚合转债：（申购代码：713166，配债代码：715166，正股简称：聚合顺，正股代码：605166）

债券评级：AA-级，评级较低

发行规模：2.04亿，规模很小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购1.02亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为0.2~0.6%左右，中签率较小

回售条款：有

下调转股价：15/30，80%，条件很严苛

转股价值（越高越好）：98.63，尚可

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日聚合顺收盘价为14.43元/股，转股价为14.63元/股

得转股价值：（100÷14.63）×14.43=98.63

转股溢价（越低越好）：1.39%，尚可

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知聚合转债为100元，转股价值为93.59，公式得出：

【（100-98.63）÷ 98.63】×100%=1.39%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.4+0.6+1.0+1.5+2.5+3.0+115=124，票面利息尚可

纯债价值：93.6572，纯债价值很高,纯债价值也就是常说的“下有保底”

公司介绍：

杭州聚合顺新材料股份有限公司主要从事尼龙新材料的研发，生产和销售。公司的主要产品主要是纤维级切片、工程塑料级切片、薄膜级切片。

公司成立于2013年11月，上市时间2020年6月。目前公司市值45.53亿，当前市盈率PE18.57，PB3.29。

公司亮点：杭州市市级企业技术中心、浙江省高新技术企业研究开发中心

主营业务：尼龙新材料的研发，生产和销售。

所属行业： 化学纤维

行业排名：第75名

业绩情况：

2021年度净利润为 2.45亿元 同比增长111.67% ，总营收 54.05亿元 同比增长110.77%

近一年业绩报表详细：

同行业相似的可转债：

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为1.39%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了21% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在118~124左右，一签收益大概为200元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

PS：本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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