2022年一季度美股IPO承销排行榜 一季度美股股权IPO市场概览

2022年一季度，受到多重不确定因素影响，全球市场发展放缓，IPO发行数量与募资规模骤降。俄乌战争的突发、美联储加息预期增加、以及美国自2021下半年起通货膨胀的加速，共同增加了全球经济前景的不确定性，导致投资者对美股二级市场态度愈发谨慎，影响了IPO发行规模。第一季度美股IPO发行数量仅为去年同期的20%，且融资规模不及去年同期的10%。其中，纳斯达克仍为主要的IPO市场，占据总募资额的81%。在SPAC方面，一季度美股SPAC上市数量54起，尽管与2021年同期相比也有所减少，但与2020年一季度比较仍处于高水平。此外，中美监管政策的收紧使中概股赴美上市热潮急剧降温，一季度中概股仅实现1家赴美上市项目。

Wind数据统计显示，以美国三大交易所统计的2022年一季度美股市场IPO融资总金额为111亿美元，同比减少91.13%。募集事件共79起，同比减少79.95%，平均每月仅实现26起，而去年同期平均每月的IPO项目数为85起。

从券商承销金额统计维度来看，CantorFitzgerald以11.92亿美元的承销金额位居榜首，高盛以11.07亿美元位居第二，花旗以8.83亿美元位列第三。IPO承销家数方面，EF Hutton以担任了11家IPO的承销项目拔得头筹。

一季度美股股权IPO市场概览

1.1IPO发行数量趋势

2022年一季度美股IPO项目家数仅79起，同期减少315起。从近三年季度趋势来看，2022年上半年IPO发行陷入低迷期，这主要受政治局势、美联储加息预期和通胀等多重宏观因素的影响。

1.2IPO募资规模趋势

2022年一季度美股79家公司IPO募集金额111亿美元，未延续此前大幅增长的趋势。从近三年季度趋势来看，2022年一季度募资总额较去年同比锐减91.13%，不及去年同期的10%，回落到2020年一季度的水平。

1.3IPO上市交易所分布

从市场分布来看，2022年一季度美股IPO融资金额和企业家数最多的依旧是纳斯达克，共67家企业主板上市，占美股市场总规模的80.83%，募资规模总计为89.46亿美元。纽交所为融资规模第二大交易所，共实现11家IPO项目，募资额为20.47亿美元。美交所一季度仅发行1家IPO项目，募资约0.75亿美元。

1.4IPO上市主体行业分布

从主体行业维度看，IPO募资规模最多的行业为多元金融行业，募集金额达99.22亿美元，占市场总规模的90%;其次为制药、生物科技与生命科学行业，募集金额7.43亿美元;第三为半导体与半导体生产设备行业，募集金额2亿美元。

家数方面，位居榜首的依然是多元金融行业，共计达55家IPO项目，制药、生物科技与生命科学行业以9家位列第二，而其他行业的IPO家数均只有2家或1家。

1.5各行业IPO标杆项目

2022年一季度IPO融资高额项目主要集中于多元金融行业。另类资产管理公司TPG以约10亿美元规模位居第一，也是唯一一家高于10亿美元的IPO项目。SPAC上市的ScreamingEagle Acquisition和Gores Holdings IX分别以7.5亿美元和5.3亿美元位居第二和第三。此外，半导体与半导体生产设备行业的Credo Technology和制药、生物科技与生命科学行业的多个项目如CinCorPharma、Amylyx Pharmaceuticals以及Arcellx的融资金额也都超过1亿美元。

1.6融资金额区间统计

2022年一季度美股IPO融资金额在1亿美元及以下的数量共计43家，合计比例约为54%;融资规模在1-1.5亿美元区间的数量为8家，在1.5-2亿美元区间的为16家，2亿美元以上的为12家。

1.7IPO融资金额Top10

2022年一季度，IPO融资金额最大的公司是TPG，金额为10亿美元。Screaming Eagle Acquisition和Gores HoldingsIX分别以7.5亿美元和5.25亿美元位列第二和第三。叠加国内外监管变局因素，中国企业赴美上市热潮下降，本季度美股IPO前10名中无中概股公司。前十大IPO项目中多元金融行业居多。

1.8SPAC IPO融资规模与发行数量

2022年一季度SPAC上市的公司共有54家，较去年同期减少81.88%;募集资金为89亿美元，同比下降89.75%。其中，IPO融资金额排在前三的公司分别是Screaming Eagle Acquisition、Gores HoldingsIX和GSR II Meteora Acquisition。

1.9中概股IPO融资规模与发行数量

2022年一季度仅有1家中国企业美华国际医疗实现赴美上市，而去年同期为19家。由于去年的滴滴事件之后，一大批准备赴美IPO的企业相继取消或终止了上市进程。

机构篇

2.1IPO承销规模Top10

从承销维度来看，Cantor Fitzgerald以11.92亿美元的总承销金额及5起的总承销数量位居承销榜榜首。高盛以11.07亿美元的承销金额位居第二，承销数量为5起。花旗以8.83亿美元的承销金额位居第三，承销数量为6起。前五名承销规模合计占比达40%。

2.2IPO承销数量Top10

EF Hutton以牵头经办人的身份参与了11家IPO，位列第一，占一季度IPO总数的近14%。JosephGunnar和老虎证券分别以担任10家和7家IPO的牵头经办人位列第二和第三。

2.3热门行业IPO承销规模Top10

多元金融行业赛道中，CantorFitzgerald以11.92亿美元承销规模位列第一，高盛以9.51亿位列第二，花旗以8.83亿美元位居第三。

生物科技行业赛道中，Evercore以4.53亿美元承销规模位列第一，SVB以3.83亿位列第二，摩根士丹利和杰富瑞以2.92亿美元位居第三。

(以上榜单数据均不包含超额配售总额)

发行中介篇

3.1IPO会计师排行榜Top10

麦楷博平以参与26家上市公司IPO位列会计师中的首位，并列第二的分别是WithumSmith+Brown和MaloneBailey，以会计师身份参与的IPO数量为7家。

3.2IPO律师排行榜Top10

针对业务范围在境内的律师行，一季度参与IPO项目的仅有两家，分别为恒益律师事务所和大成律师事务所。针对业务范围在境外的律师排名，迈普达律师事务所以参与15家IPO位列第一，占本季度IPO总数量的19%;乐博律师事务所参与了9家，位列第二;Ellenoff Grossman &; Schole以参与6家位居第三。

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