首页中国经济网编者按：4月26日，欣灵电气股份有限公司（以下简称“欣灵电气”）首发申请将上会，保荐机构（主承销商）是国泰君安证券，保荐代表人是黄万、陈磊。
欣灵电气拟在深交所创业板公开发行新股不超过2561.19万股，且不低于本次发行完成后公司总股本的25%，拟募集资金3.92亿元，其中2.70亿元拟用于“工业自动化控制电气元件智能制造工厂建设项目”、6497万元用于“电磁继电器、微动开关生产线建设项目”、5733万元用于“智能型配电电器生产线建设项目”。
2019年、2021年，欣灵电气净利润均出现下滑，去年公司经营活动产生的现金流量净额大降45.02%，这使得公司去年净现比降至1以下。
2018年-2021年，欣灵电气营业收入分别为3.56亿元、3.76亿元、4.45亿元、5.21亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.40亿元、3.27亿元、3.81亿元、4.66亿元，主营业务收入分别为3.55亿元、3.74亿元、4.44亿元、5.17亿元，主营业务收现比分别为0.96、0.87、0.86、0.90，连续4年主营业务收现比均低于1。
以上同期，公司净利润分别为5418.25万元、4937.66万元、8715.51万元、8553.44万元，经营活动产生的现金流量净额分别为7879.96万元、7796.73万元、1.00亿元、5524.46万元，净现比分别为1.45、1.58、1.15、0.65。
欣灵电气2020年现金分红49.00万元，2021年现金分红3969.29万元。
2019年及2021年，欣灵电气毛利率下降。2018年-2020年，欣灵电气主营业务的毛利率分别为36.22%、31.91%、35.28%以及30.05%。2019年、2020年，同行业可比公司的主营业务毛利率平均值分别为34.35%、33.67%。
继电器系欣灵电气第一大营收产品。2019年-2021年，欣灵电气继电器收入分别为1.79亿元、1.96亿元、2.38亿元，占公司主营业务收入的比例分别为47.96%、44.18%、46.08%。各期，欣灵电气继电器产能利用率分别为88.98%、91.98%、112.22%，产销率分别为96.12%、103.24%、88.90%。
截至2019年末、2020年末、2021年末，欣灵电气资产总额分别为4.45亿元、5.61亿元、6.96亿元，其中流动资产分别为3.02亿元、3.94亿元、4.16亿元，占比分别为67.86%、70.24%、59.70%。
各期末，欣灵电气总负债分别为2.16亿元、2.43亿元、3.27亿元，其中流动负债分别为1.83亿元、2.42亿元、2.71亿元，占比分别为84.66%、99.52%、82.69%。
各期末，欣灵电气资产负债率（合并）分别为48.54%、43.33%、47.01%。
公司流动比率始终低于2，速动比率去年降至1以下。各期末，欣灵电气流动比率分别为1.65、1.63、1.54，速动比率分别为1.13、1.20、0.94。
各期末，欣灵电气货币资金始终无法覆盖有息负债。各期末，公司货币资金分别为2540.16万元、7135.18万元、5557.72万元。
各期末，公司短期借款分别为7124.03万元、8630.07万元、8495.13万元，一年内到期的其他非流动负债分别为元、元、180.51万元，长期借款分别为3310.00万元、元、4600.00万元，租赁负债分别为元、元、70.74万元。据此计算，各期末，欣灵电气有息负债分别为1.04亿元、8630.07万元、1.33亿元。
2019年-2021年，欣灵电气计入其他收益与营业外收入的政府补助分别为397.33万元、639.99万元和1555.26万元，占当期利润总额的比例分别为7.17%、6.36%和16.31%，对公司的发展起到了积极作用。
以上同期，欣灵电气税收优惠和政府补助合计分别为847.77万元、1479.72万元、2405.10万元，占欣灵电气利润总额的比例分别为15.29%、14.71%、25.23%。
欣灵电气在招股书中表示，2021年，公司完成IPO申报等相关工作，收到企业上市奖励款729.59万元。
低压电器产品公司拟创业板募资3.92亿元 用于买地建厂房扩产能
欣灵电气主要从事低压电器产品的研发、生产和销售。目前，公司主要拥有“欣灵”、“欣大”、“雷顿”3个品牌，其中“欣灵”商标为中国驰名商标。公司拥有包括继电器、配电控制、电气传动与控制、仪器仪表、传感器、开关共六大类上万个品种规格的产品体系，产品主要用于工业控制，应用领域遍布机械制造、地产、家电、消防、电力、通信等行业。
截至招股说明书签署日，胡志兴、胡志林分别持有公司1722.50万股、1722.50万股股份，占比分别为22.42%、22.42%，合计占比44.84%，胡志兴、胡志林共同控制公司，为公司控股股东。此外，胡志兴、胡志林通过欣灵投资间接控制公司15.05%的股份；胡志兴为欣伊特投资、欣伊佳投资、欣哲铭投资的执行事务合伙人，通过欣伊特投资、欣伊佳投资、欣哲铭投资分别间接控制公司12.46%、8.40%、6.01%的股份。胡志兴、胡志林合计控制公司86.75%的股份，为欣灵电气实际控制人。
胡志兴系胡志林之兄。胡志兴任欣灵电气董事长，胡志林任副董事长。
除胡志兴、胡志林兄弟外，二人多位亲属在欣灵电气持股。本次发行前，胡志兴之女胡伊佳持股比例为0.77%，胡志林之子胡伊达持股比例为0.71%，胡志兴、胡志林之妹胡小芳持股1.14%，胡小芳还在公司股东欣灵投资中持有股份，胡志兴之妹、胡志林之姐胡小琴的丈夫瞿建光持股比例为1.55%。
欣灵电气拟在深交所创业板公开发行新股不超过2561.19万股，且不低于本次发行完成后公司总股本的25%，拟募集资金3.92亿元，其中2.70亿元拟用于“工业自动化控制电气元件智能制造工厂建设项目”、6497万元用于“电磁继电器、微动开关生产线建设项目”、5733万元用于“智能型配电电器生产线建设项目”。
据欣灵电气招股书，本次募投项目以公司现有技术为基础，围绕公司主营业务进一步拓展，“工业自动化控制电气元件智能制造工厂建设项目”拟购置新的土地建设新厂房，满足公司扩大生产所需场地和设备，新增年产668.01万（件、套）低压电器产品的生产能力，满足市场需求；“电磁继电器、微动开关生产线建设项目”拟通过租用生产厂房、购置先进、高效自动化智能制造和检测设备，新增年产1750万件电磁继电器、3132万件微动开关等产品的生产能力；“智能型配电电器生产线建设项目”拟通过租用公司新建厂房，购置自动化生产线、检测仪器及辅助配套设备，新增年产225万件电涌保护器、41.8万件双电源自动转换开关等智能型低压电器产品的生产能力。随着上述募集资金投资项目的投产，公司经营业绩有望实现持续增长，市场竞争力亦将得以提升。
欣灵电气的保荐机构（主承销商）是国泰君安证券，保荐代表人是黄万、陈磊。
2年净利下滑 去年经营现金净额降45%
2019年、2021年，欣灵电气净利润均出现下滑，去年公司经营活动产生的现金流量净额大降45.02%，这使得公司去年净现比降至1以下。
关键词：
营业执照公示信息