2023年汽车行业22年报及一季报点评及月度销量跟踪 新能源渗透率维持增势

3月汽车销量回望

以价换量短期承压，政策+新品或促二季度回暖

(资料图片)

3月车市增速放缓，汽车板块观望氛围浓厚。乘联会口径，2023年3月，乘用车零售159.1万辆，同比-0.8%，增速放缓；2023年1-3月，乘用车累计零售427.3万辆，同比-13.1%。国内开启“降价促销”热潮，消费者观望情绪加剧。 供给端：政策切换期，终端市场短期震荡。2023年Q1，传统燃油车购置税优惠政策退出和新能源汽车补贴结束，部分消费者于去年年底提前消费，后续政策方向尚不明朗，叠加3月促销潮，造成终端市场波动，消费动力不足。

新能源渗透率维持增势

新能源增势不减，渗透率创历史新高。乘联会口径，2023年3月，新能源汽车销量65.3万辆，同比+34.9%。2023年1-3月累计销量达158.6万辆。23年新能源零售渗透率逐月抬升，3月达到历史高值。 政策端：政策延续，持续看好中长期市场。新能源车购置税继续免征至2023年底，避免了明年涨价对消费需求的抑制，继续看好新能源中长期市场。 需求端：供给向好+油价高企，新能源订单放量加速。新能源新车持续推出，供给侧向好；油价高而电价稳，新能源订单放量加速。

纯电动+插混齐发力，规模效应渐增

纯电动：贡献主要增量，强势发力。乘联会口径，2023年3月，BEV销售49万辆，同比31.4%；2023年1-3月，BEV累计销售115万辆，同比+20.9%，强势发力。 PHEV：技术+成本优势支撑混动市场将继续走强。2023年3月，PHEV销售16.3万辆，同比+87.4%，维持10万以上销量；2022年1-3月，PHEV累计销售43.3万辆，同比+75.3%，增速仍然强劲。随着碳酸锂价格下跌，部分企业获得利润空间后选择主动降价，蓄势增长。

市占率：自主稳中有升，合资分化

自主品牌跑赢车市，市占率稳步提升。1）销量：2023年3月，自主品牌乘用车零售77万辆，同比+2%，环比+9%；2023年1-3月，累计销售3万辆，同比+%。2）市占率：2023年3月，自主品牌零售市占率依然维持较高水平，达48.8%，同比+0.7pct；2023年1-3月，自主品牌零售市占率达50%，同比+3.8pct。 主流合资车企市占率整体下降。2023年3月，德系/日系/美系品牌市占率分别为18.8%/16.3%/8.9%，环比分别1.8pct/-0.5pct/-1.2pct，增降不一。

国内新势力车企销量及重点车型跟踪

理想：频出爆品，销量企稳

单月销量突破2万，稳坐“冠军宝座”。2023年3月，交付20823辆，同比+88.7%，环比25.3%；2023年1-3月累计交付52584辆，同比+78.6%；自交付以来，理想ONE累计交付量已达320395辆。 理想One“一车打天下”向“L系列”多产品线升级换代。继理想L9、L8、L7上市后，理想将于4月交付L7 Air和L8Air车型。预计L7 Air的售价约31.98万元起，届时理想汽车有望向月销3万辆目标冲击。

小鹏：“扶摇”全域智能，G6销量可期

2023年3月，小鹏汽车交付新车7002辆，同比-54.6%，环比16.5%。 2023年1-3月，小鹏汽车累计交付新车18230辆，同比-47.3%。之前处于“阵痛期”，目前交付量在稳步回温。另外，随着P7i车型上市，未来有望继续增长。

2023年3月，小鹏P7/P5/G3分别销售3030辆/2241辆/759辆。其中，P7车型（包含P7i）月销量占比43.3%。小鹏P7i任重而道远，辅助驾驶竞争优势凸显。小鹏P7i被寄予厚望，根据已有订单预计4月持续增长。P7i推出后，G9、P7iMAX版、P5 P版等车型将通过OTA方式逐步开放XNGP、NGP等高阶辅助驾驶功能，鼓舞品牌士气，实现产品比较优势。SEPA2.0“扶摇”全域智能进化架构发布，G6销量可期。“扶摇”架构汇聚了小鹏汽车在动力补能、智能体系、整车智造等领域的核心技术，使整车智能化技术达到新水平。搭载「扶摇」架构的首款全新战略车型超智驾轿跑SUV小鹏G6已在上海车展亮相，即将发售。

蔚来：矩阵布局平台升级，全新ES6交付在即

2023年3月，蔚来交付新车10378辆，同比+3.9%。其中SUV车型交付3203台，电动轿车交付7175台，占比达7成。蔚来虽属新势力第一梯队，但在众多车企围攻下，相比去年涨势，动力略显不足。 2023年1-3月，蔚来当年累计交付新车31041辆，同比+20.5%。

哪吒：首款跑车助力品牌进阶

2023年3月，哪吒汽车交付新车10087辆，同比-16.1%，环比0.1%。2-3月均保持万台的月销成绩，3月相比2月稳中求“胜”，面临逐步脱离造车新势力第一梯队的风险。 2023年1-3月，哪吒汽车累计交付新车26176辆，同比-13.2%。

2023年3月，哪吒V/哪吒U交付新车4793台/3088台。 多举措刺激销量，跑车开启新纪元。从产品销量来看，哪吒以小型车为主的情况仍未改变。3月15日，对于哪吒S1160增程版推出限时优惠，优惠幅度达2.3万元/辆，哪吒S3月交付新车2206台，环比7.7%。另外，近日亮相首款双门四座纯电跑车——哪吒GT，售价17.9万元起，将以更大动力助力品牌向上进阶。

零跑：重构产品架构，高性价比支撑销量

2023年3月，零跑C11交付新车3154辆，同比-24.9%；零跑T03交付新车2100辆，同比-64.1%； 全新产品矩阵在价格战中提供支撑力。2023年3月零跑发布新品C11增程和2023款C01、C11纯电、T03全系新品，售价进一步降低。其中， C11增程版起售价不到15万，相比同级竞品具有高性价比优势。随着零跑家族陆续上市交付，产品结构将实现重构，销量逐步复苏。另外，根据零跑汽车规划，未来所有车型将同步推出增程和混动版本。

特斯拉：以价换量，增势强劲

2023年3月，特斯拉Model 3和Model Y国内月销量为21726辆/54937辆，同比-16.5%/38.3%。打响价格战，增收不增利。2022Q2-Q4产销比逐步拉高，分别为1.02/1.06/1.08，年底开始采取降价策略，开启价格战。2023年Q1产销比下调来到1.04。但特斯拉的走量策略停留在销量和收入层面，利润不增反降。23Q1营收233.3亿美元，同比24%；净利润降至25亿美元，同比24%。降价虽然未伤筋动骨，但被迫卷入的部分造车新势力将会面临产业出清。

国内主要上市车企销量及重点车型跟踪

比亚迪：销量再夺冠军宝座，继续领跑国内市场

2023年3月，比亚迪交付新车207080辆，同比+97.4%，环比6.9%；2023年1-3月累计交付552076 辆，同比+89.4%。

比亚迪：乘用车突破月销2万，商用车短期下跌

2023年3月，比亚迪乘用车交付206089辆，同比+97.5%；2023年1-3月累计交付547917辆，同比+92.4%。 2023年3月，比亚迪商用车交付991辆，同比83.5%，环比-50.2%；2023年1-3月累计交付4157辆，同比+161.2%n 2023年3月，比亚迪乘用车出口13312辆，环比-11.3%；2023年1-3月累计出口38723辆。

广汽：传统车拉低成绩，新能源车销量攀升

2023年3月，广汽集团共交付231735辆，同比+1.9%，环比+43.7%；2023年1-3月累计交付539875辆，同比- 11.2%。 2023年3月，广汽共交付新能源汽车44079辆，同比+89.8%，环比+38.0%；2023年1-3月累计交付新能源汽车86951辆，同比+64.6%。

吉利汽车：月销维稳，海外市场有望成为新增长点

2023年3月，吉利汽车交付新车110300辆，同比+9.0%，环比-10.1%；2023年1-3月累计交付新车336387辆，同比+3.18%。2023年3月，吉利汽车出口20125辆，同比+158.4%%，环比+2.5%%；2023年1-3月累计出口54870 辆，同比+74%。

长城汽车：降幅开始收缩，出口占比达1/4

2023年3月，长城汽车共交付新车903400辆，同比-10.6%，环比+32.3%；2023年1-3月累计交付219968辆，同比-22.4%。 2023年3月，长城汽车海外销售新车22293辆，同比+111.61%，销售占比为24.7%。

长安汽车集团：新能源数月猛增，电气化步入“冲刺跑”

2023年3月，长安汽车实现交付新车244996辆，同比+3.8%，环比+28.3%；2023年1-3月累计交付607808辆，同比-6.7%。 2023年3月，长安福特和长安马自达分别实现销量15469/6013，环比+8.1%/55.7%。

新车展望

长城汽车新车展望

哈弗枭龙/枭龙MAX两款车型均搭载了Hi4四驱动力系统，并支持 33kW快充。 魏牌蓝山支持纯电、纯电优先和智能混动3种动力模式，以及经济、标 准、运动、四驱、雪地、泥地和沙地共7种驾驶模式。

吉利汽车新车展望

银河L7车机搭载全新的银河N OS系统，配有目前比较主流的高通骁龙8155芯片，保证了车机的流畅程度。 领克08是首款搭载魅族Flyme Auto车机系统的车型，并搭载了Lynk E-Motive智能电混系统下全新开发的四缸电混专用发动机及电混专用变速箱。 极氪X提供单电机后驱和双电机四驱车型可选。

长安汽车新车展望

内饰方面，深蓝S7并未配备液晶仪表，中控屏下方的空调出风口取代了贯穿式空调出风口，有两个无线手机充电模块。 造型方面，深蓝S7拥有细长锐利的头灯和封闭式前进气格栅，车身采用了隐藏式门把手设计，车尾采用了造型独特的贯穿式LED光源。

小鹏汽车新车展望

硬件方面，小鹏G6搭载了行业唯一量产的智能辅助驾驶系统XNGP，并配备Xmart OS 4.0智能车载系统，支持全场景语音2.0功能，可以实现四音区识别、毫秒级响应。 内饰方面，小鹏G6搭载沉浸式智能座舱、无风感智能空调、椭圆形悦控方向盘等，为年轻用户打造具备科技温度的智驾新物种。

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