第一部分:西安写字楼市场概览
第一季度西安甲级写字楼市场回顾
需求:一季度,全市净吸纳量约3.3万平方米,环比呈现小幅 上升,除去年前蓄客产生的成交,市场需求展现出有 序恢复迹象; 二月份项目带看量和问询量迎来短期高峰,虽然宏观 市场有转好迹象,但多数企业仍持谨慎态度,对价格 仍较为敏感,对遗留装修的高性价比类房源兴趣浓厚。供应:本季度全市未录得新项目入市; 核心子市场供需关系出现错位现象,存量空置房源 分布较为分散,与大面积客户需求匹配度较低; 预计第二季度,曲江、港务及浐灞子市场将迎来新 项目入市,推动市场总存量进一步提升,优化部分 供需结构。
净有效租金:本季度全市平均租金呈现小幅上升,净有效租金小幅上 升至88.9元每平方米每月。 随着问询量和带看量的增加,部分业主方收紧了优惠措 施,致使全市平均租金水平小幅上涨; 但是二季度,受市场新增供应的影响,全市租金将面临 一定下滑的压力。空置率:本季度空置率环比下降1.6个百分点至23.6%,租户 退租现象大幅减少; 预计二季度曲江、港务及浐灞子市场将迎来新项目 的入市,全市空置率将再一次被拉升,去库存依旧 是未来市场发展的主基调。
(资料图片)
净有效租金和空置率
本季度租金水平迎来小幅提升,环比增加0.3%,至88.9元/平方米/月,主要由于经济回暖以来,问询量和带看量的增加,部分业主方收紧了 优惠措施。
子市场净吸纳量、租赁成交行业、租赁类型
本季度高新二期净吸纳量为全市第一,境商未来中心项目由于前期蓄客积累周期较长,在本季度迎来密集成交。此外,除建筑和房地产为代 表的主力成交行业外,互联网软件与服务、教育培训类企业在本季度市场需求增长显著。
未来净吸纳及空置率预测
高力国际预计从2023年二季度开始新增供应将逐渐拉高市场存量,市场需求随宏观经济环境的不断修复将缓慢释放,由此未来甲级市场将面 临一定程度的调整压力,呈现区间震荡走势。未来平均租金及空置率预测:高力国际预计随着市场供应的逐年增大,未来甲级市场租金将承受一定的下调压力。
第二部分:西安甲级写字楼各子市场回顾
市中心
本季度市中心子市场市场退租现象减少,录得净吸纳量约614平方米,需求以建筑业、消费 品及专业服务类企业为主,空置率下降0.5个百分点,至22.2%; 本季度仍无新增供应项目,随着周边零售商业、文旅产业发展蓬勃,写字楼市场供应不足, 致使商务氛围转弱,市场需求不振; 租金方面,净有效租金呈现小幅下降,至115.2每月每平方米,对比其他区域,产品设施陈 旧,租金溢价较高,预计未来仍面临一定下行压力; 对原有空间进行升级改造,或将提高产品的市场竞争力。
城北
本季度城北市场活跃度显著提升,带看量及问询量在年后迎来短期高峰,净吸纳量约2,311平 方米,较上季度增加明显,空置率下降至17.4%,环比降低1.1个百分点; 城北市场需求特征明显,具有国央企背景的建筑工程、能源化工类企业在甲级写字楼的市场表 现积极,承租能力较强,面积需求也以500平米以上的大户型为主; 本季度市场租金呈现上升趋势,约88.1元每月每平方米,一方面,城北市场将面临连续三年未 有甲级项目入市,市场供应不足,核心区位的优质房源稀缺;另一方面,得益于春节假期后, 多个项目问询量及带看量暴增,增强了业主方的市场信心,部分项目削减了优惠政策; 预计区域在新增供应持续短缺的情况下,有望抬高区域平均租金价格,并产生需求外溢现象。
高新一期
一季度高新一期市场净吸纳量约6423平方米,空置率下降至30.7%,环比降低1个百分点; 需求方面,互联网科技企业表现亮眼,实现大面积扩租,能源化工在区域内增长较为显著。 除此之外,建筑业与金融类企业仍为市场的成交主力; 租金方面,价格呈现小幅微升,至82.2每月每平方米,互联网科技企业需求的复苏以及项目 带看量和市场问询量的提升,业主方降价意愿降低,部分项目收紧了优质房源的优惠政策。 高新一期市场短期内暂无供应预期,同时,经济复苏带动企业租赁需求增长,有望改善区域 空置水平,提升去化仍是区域的主要目标。
高新二期
本季度高新二期净吸纳量居全市首位,约19,185平方米,空置率降至20.4%,环比下降3.2 个百分点;其中,境商未来中心成交占比最高,得益于前期进行了较好的蓄客积累,并在本 单季度实现成交量超1万平方米。 需求方面,教育培训行业复苏迹象明显,排在区域新增需求行业的首位,继上季度猿辅导进 行大面积布局外,本季度学而思(K12业务线)在高新二期进行布局。除此之外,专业服务 、建筑工程、互联网科技类企业随着经济回暖,活跃度较去年明显提高。 区域租金有反弹迹象,一季度呈现小幅上升至96.9元每月每平方米,环比增加0.4% ;预计宏观市场回暖下,供需两端的协同增长,有望推动区域市场形成良性循环发展。
曲江
受新年假期及疫情影响,本季度曲江子市场迎来少量成交,空置率呈现小幅下降, 环比降低0.2个百分点,至10.7%; 需求方面,在区域政策和经济回暖的双重引导下,金融类企业 (财富中心、资产管 理)在本季度的问询量明显上升,同时,随着疫情后,出入境管制的放松,留学培 训类的机构对小面积户型的问询量迎来显著提升。 区域租金水平仍相对稳定的状态,约87.6元/平方米/月; 预计二季度将陆续迎来南飞鸿项目的入市,区域空置水平将面临一定挑战。
南二环及小寨
一季度南二环及小寨净吸纳量约1382平方米,空置率环比下降1.1个百分点到达14.5%; 值得关注的是,医疗保健类企业在区域内的面积需求有所提升,此外,随着消费的复苏, 消费品企业在区域表现活跃。 由于区域内优质项目较少,甲级项目稀缺,客户选择范围较少,区域租金在市场环境多变 的状态下仍表现较为坚挺,本季度仍保持在95.9元每月每平方米; 预计区域短期内暂无新项目入市,保持稳定去化,空置率有望趋向健康水平。
港务及浐灞
一季度,港务及浐灞市场空置率环比下降1.8个百分点,至34.7%; 从需求来看,区域内受产业发展格局影响,主力成交租户以建筑工程、贸易、物流运输类 的企业为主。其中,中西部陆港金融小镇因项目规模较大,前期招商政策力度大,吸引企 业较多项目初具商务氛围,一季度迎来部分企业租约到期,租户迭代更新。相比之下,浐 灞商务中心的表现较为稳定; 一季度净有效租金较上季度有所下滑,至60.5元每月每平方米,区域产业基础薄弱,写字 楼市场仍处于发展阶段,业主方依赖大力度的租金优惠吸引企业入驻; 预计区域二季度将迎来浐灞自贸中心项目、中西部陆港金融小镇二期项目的大体量入市, 区域载体增多,产业氛围日渐浓厚,趋向成熟发展。
第三部分:西安产业园市场
本季度各子市场行业需求占比
西咸子市场能源及公共事业增长显著,高新子市场成交依旧以在科技研发、通信和其他电子设备制造领域为主导,航天子本季度市场需求集 中在建筑业,经开子市场本季度活跃度较低。西安产业园市场未来供应:高力国际预计,2023-2025年西安产业园市场总计新增供应约613万平方米。当前,西咸新区、高新三期、航天基地以及正在不断加大优质 产业园的建设力度,将为市场持续提供新的优质供应。
未来西安产业园空置率预测
高力国际预计未来三年内西安市产业园将面临较大的空置压力,预计全市场空置水平可能会在2023年触及阶段性高点。在产业落地、载体先行 的理念下,未来大西安 更多的优质产业将拥有 更强有力的空间支撑, 也将带动西安产业园产 品的快速升级迭代。 随着供应量在短期内的 加大,租户市场效应日 渐凸显,租户在产业园 载体选择的多样性提升。
未来西安产业园平均租金预测
高力国际预计未来三年内西安市产业园将面临较大的空置压力,租金水平承压较大。预计全市场空置水平可能会在2023年触及阶段性高点, 未来三年租金也将面临下行压力。从长远来看,在秦创原* 的积极带动下,未来将 会吸引省内外更多优质 项目入驻,同时也将孵 化出更多具有科技含量 的新项目,高力国际预 计,产业园市场需求有 望上升。 短期内的集中供应,将 助推空置率快速攀升, 政府资源调控或将改善 市场供需关系,但在市 场竞争加剧的情况下, 未来租金水平仍将面临 较大的下行压力。
(本文仅供参考,不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息,请参阅报告原文。)
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